Stellantis Bank sammelt über eine Milliarde Euro durch innovative Autoleasing-Verbriefung ein

Stellantis Bank sammelt über eine Milliarde Euro durch innovative Autoleasing-Verbriefung ein

Stellantis Bank schließt erste kombinierte Verbriefung deutscher Autoleasing-Verträge ab und sammelt über 1 Milliarde Euro ein

Die Stellantis Bank hat ihre erste kombinierte Verbriefung von Autoleasing-Verträgen in Deutschland erfolgreich abgeschlossen und dabei mehr als 1 Milliarde Euro eingeworben. Die Transaktion umfasste rund 66.500 Leasingverträge und wurde über eine in Luxemburg ansässige Zweckgesellschaft strukturiert. Die Kanzlei Hogan Lovells begleitete das Geschäft als rechtlicher Berater.

Die Verbriefung erfolgte durch die Emission von Schuldtiteln in sieben Tranchen mit einem Gesamtvolumen von 1,01 Milliarden Euro Nennwert. Die Mittel dienen der Finanzierung des Erwerbs von Autoleasing-Verträgen sowie von Restwerten der Fahrzeuge. Die höchstbewertete Tranche erhielt von Moody's und DBRS jeweils die Bestnote AAA (sf).

Sämtliche Tranchen konnten erfolgreich bei Investoren platziert werden, was auf ein hohes Marktvertrauen hindeutet. Die Transaktion markiert den Einstieg der Stellantis Bank in diese Finanzierungsmethode – zu einem Zeitpunkt, an dem der deutsche Markt für die Verbriefung von Autoleasing-Verträgen rasant wächst.

Markt für Autoleasing-Verbriefungen verzeichnet starkes Wachstum

In den vergangenen fünf Jahren (2021–2025) hat sich der Markt deutlich ausgeweitet. Das Volumen solcher Geschäfte stieg von etwa 5 Milliarden Euro im Jahr 2021 auf rund 12 Milliarden Euro in 2025 – ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 20 Prozent. Auch die Anzahl der Transaktionen nahm zu, von 8 im Jahr 2021 auf 15 in 2025. Treibende Kräfte dieser Entwicklung waren die bis 2023 niedrigen Zinsen sowie die steigende Nachfrage von Banken, darunter Volkswagen Financial Services und die BMW Bank.

Die Transaktion festigt die Position der Stellantis Bank im Markt für Autoleasing-Verbriefungen. Mit der erfolgreichen Platzierung aller Tranchen und einem Gesamtvolumen von über 1 Milliarde Euro unterstreicht das Geschäft die wachsende Attraktivität von asset-backed Securities in der deutschen Automobilfinanzierung. Der Erfolg spiegelt zudem einen branchenweiten Trend wider, da immer mehr Finanzinstitute Verbriefungen zur Refinanzierung nutzen.